Crypto Taxation: Surveillance over Decentralized Exchanges (DEX)

The Tax Authority has confirmed that DEXs like Uniswap or PancakeSwap are also subject to tracking thanks to blockchain analysis tools.

Published on 2025-07-15 · GTM Team

En julio de 2025, la Agencia Tributaria ha confirmado que los exchanges descentralizados (DEX), como Uniswap o PancakeSwap, son también objeto de rastreo gracias a herramientas de análisis blockchain. Aunque no tienen sede central ni procedimientos KYC, los wallets de los usuarios quedan expuestos en la cadena de bloques y pueden ser asociados a su identidad si en algún momento interactúan con exchanges centralizados.

Hacienda advierte que operar exclusivamente en DeFi no exime de declarar las ganancias. La opacidad ya no existe, y los inversores deben registrar y declarar todas las operaciones.

Las herramientas de análisis blockchain como Chainalysis y Elliptic permiten rastrear transacciones en protocolos descentralizados y vincularlas con identidades cuando los usuarios interactúan con plataformas centralizadas que requieren KYC.

La administración tributaria puede seguir el flujo de fondos desde wallets anónimas hasta su conversión a moneda fiat, momento en el que se puede establecer la identidad del usuario y exigir el cumplimiento de obligaciones fiscales.